S&P 500 berada di jalur untuk dibuka di wilayah pasar beruang, sementara saham global jatuh dan imbal hasil obligasi melonjak karena kekhawatiran atas inflasi mengguncang investor di seluruh dunia.
Kontrak berjangka untuk S&P 500 turun 2,2% pada hari Senin. Penurunan lebih dari 1,3% pada penutupan perdagangan Senin akan mendorong indeks ke wilayah pasar beruang, yang didefinisikan sebagai kerugian 20% dari tertinggi baru-baru ini. Kontrak untuk Nasdaq-100 yang berfokus pada teknologi, yang memasuki wilayah pasar bearish pada bulan Maret, turun 2,8%. Futures untuk Dow Jones Industrial Average turun 2%.
Pasar telah berayun tahun ini karena investor menilai risiko dari lonjakan inflasi dan rencana bank sentral untuk melonggarkan kebijakan stimulus yang membuat ekonomi — dan pasar — tetap bertahan selama pandemi. Pertarungan volatilitas terbaru ini terjadi setelah data Jumat menunjukkan harga konsumen AS naik 8,6% tahun-ke-tahun di bulan Mei, kenaikan tercepat sejak 1981. Laporan tersebut memaksa banyak pihak untuk mengatur ulang ekspektasi untuk suku bunga yang lebih tinggi dari Federal Reserve.
“Fakta bahwa itu melampaui ekspektasi telah benar-benar membuat investor gelisah dan menunjukkan betapa sulitnya untuk mencoba menjaga inflasi,” kata Susannah Streeter, analis investasi dan pasar senior di
“Kekhawatirannya adalah bahwa inflasi menjadi terlalu panas untuk ditangani oleh bank sentral dan mereka harus membebani ekonomi dengan air dingin dalam bentuk kebijakan yang lebih ketat.”
The Fed akan memulai pertemuan kebijakan dua hari terbarunya pada hari Selasa, dan sebagian besar investor percaya bahwa bank sentral akan mengumumkan pada hari Rabu bahwa pihaknya menaikkan suku bunga acuannya sebesar setengah poin persentase. Tetapi ekspektasi bahwa Fed akan dipaksa untuk bergerak lebih agresif tahun ini telah meningkat sejak laporan inflasi hari Jumat.
Pada hari Senin, taruhan berjangka menunjukkan pedagang menetapkan probabilitas sekitar 78% bahwa Fed akan menaikkan suku bunga sebesar 2,5 poin persentase pada akhir tahun, menurut CME Group. Itu sama dengan kenaikan suku bunga setengah persen pada setiap pertemuan Fed tahun ini.
Pada hari Jumat, pedagang menempatkan peluang itu pada 50%, menurut CME Group.
Saham teknologi AS, yang melonjak selama pandemi, ditetapkan untuk penurunan besar pada hari Senin.
saham turun 2,8% dalam perdagangan premarket, sementara
saham kehilangan 3,4%. pembuat chip
kehilangan 4,3% dalam perdagangan premarket dan
turun 2,7%.
perusahaan induk Facebook, kehilangan 3%.
“Inilah yang Anda sebut pasar beruang di mana ketakutan terjadi dan mendorong orang keluar dari pasar dan membuat orang mengosongkan portofolio dan menyerah,” kata Todd Morgan, ketua Bel Air Investment Advisors yang berbasis di Los Angeles.
Tetap saja, Pak. Morgan mengatakan perkembangan dalam satu atau dua bulan ke depan dapat membantu meredam tekanan inflasi, seperti permintaan bensin yang lebih rendah setelah musim panas dan melambatnya permintaan rumah karena kenaikan suku bunga hipotek.
“Pembukaan China juga merupakan masalah besar,” katanya, karena itu akan membantu meringankan kendala rantai pasokan. Angka minggu lalu menunjukkan ekspor China ke seluruh dunia melonjak di bulan Mei ketika pembatasan Covid-19 mereda, menambah tanda-tanda pemulihan ekonomi di sana.
Di bagian mana dalam anggaran rumah tangga orang Amerika inflasi paling terpukul? Jon Hilsenrath dari WSJ menelusuri akar dari kenaikan harga untuk mempelajari mengapa beberapa sektor meningkat jauh lebih banyak daripada yang lain. Ilustrasi Foto: Laura Kammermann / WSJ
Ekspektasi suku bunga yang lebih tinggi diperlihatkan di pasar obligasi karena imbal hasil terus naik setelah mencapai level tertinggi sejak November 2018. Imbal hasil obligasi Treasury AS 10-tahun naik menjadi 3,238% dari 30,16% pada hari Jumat. Imbal hasil obligasi naik karena harga turun.
Cryptocurrency turun lebih lanjut pada hari Senin setelah kekhawatiran suku bunga memicu a penjualan akhir pekan. Bitcoin, cryptocurrency terbesar, diperdagangkan sekitar $23.900, menurut CoinDesk — penurunan hampir 13% dari 24 jam sebelumnya. Ethereum turun 15,9% dari 24 jam sebelumnya menjadi $1,228.
Pasar saham di luar negeri terguncang oleh kekhawatiran kebijakan AS yang lebih ketat dan potensi perlambatan pertumbuhan di ekonomi terbesar dunia itu. Stoxx Europe 600 pan-continental turun 2,1% sementara indeks FTSE 100 Inggris turun 1,9%.
Platform pengiriman termasuk di antara pecundang terbesar di sesi perdagangan Eropa. berbasis di London
anjlok 13%, sedangkan Jerman
turun 5,6%.
“Bisnis mereka dibangun di atas sentimen dan selera konsumen,” kata Ms. Streeter dari Hargreaves Lansdown. “Jika orang merasa terjepit, mereka akan berjalan ke toko kelontong daripada mengantarkan makanan.”
Indeks saham di Asia melemah, dengan Hang Seng Hong Kong, Nikkei 225 Jepang dan Komposit Kospi Korea Selatan semuanya mundur sekitar 3% atau lebih. Di Cina daratan, indeks blue-chip CSI 300 kehilangan sekitar 1,2%.
Di pasar mata uang, dolar menguat terhadap kisaran rekan-rekannya dengan Indeks Dolar ICE naik 0,6% menjadi 104,73. Suku bunga AS yang lebih tinggi biasanya meningkatkan nilai dolar.
Kemungkinan perbedaan suku bunga yang lebih luas antara AS dan Jepang mendorong yen turun lebih jauh pada hari Senin. Mata uang Jepang jatuh ke level terendah multidekade baru, melemah melampaui 135 per dolar untuk diperdagangkan pada level terlemah sejak 1998.
Pelemahan yen biasanya mengangkat keuntungan eksportir Jepang, tetapi saham perusahaan pengekspor termasuk pembuat elektronik dan mesin turun pada Senin karena kekhawatiran bahwa kenaikan suku bunga Fed akan mendinginkan ekonomi global.
saham ditutup 3,3% lebih rendah di Tokyo, sementara
turun 4,9%.
“Kekhawatirannya begitu besar sehingga ekspektasi keuntungan dari pelemahan yen terhempas,” kata Masahiro Ichikawa, ahli strategi di Sumitomo Mitsui DS Asset Management.
Indeks saham di Asia melemah pada hari Senin, dengan Nikkei 225 Jepang, Kospi Composite Korea Selatan dan Hang Seng Hong Kong semuanya mundur 2,9% atau lebih.
Foto:
Eugene Hoshiko / Associated Press
Untuk saat ini,
sedang mencoba untuk menjaga suku bunga rendah, menambah tekanan ke bawah pada yen. Bank sentral Jepang pada hari Senin melakukan pembelian suku bunga tetap harian terbesar dari obligasi pemerintah Jepang sejak Juli 2018 untuk mempertahankan imbal hasil 10-tahun pada atau di bawah batas 0,25% bank.
–Quentin Webb dan Megumi Fujikawa berkontribusi pada artikel ini.
Kirim surat ke Chelsey Dulaney di [email protected] dan Dave Sebastian di [email protected]
Hak Cipta © 2022 Dow Jones & Company, Inc. Seluruh hak cipta. 87990cbe856818d5eddac44c7b1cdeb8
