Rusia didorong ke default bersejarah dengan sanksi

  • Masa tenggang pembayaran bunga $ 100 juta jatuh tempo 27 Mei berakhir Minggu
  • Kegagalan Rusia menunjukkan dampak dramatis dari sanksi-pejabat AS
  • Beberapa pemegang obligasi Taiwan tidak mendapatkan pembayaran pada hari Senin – sumber
  • Rusia mengatakan memiliki dana untuk membayar, sanksi yang harus disalahkan
  • Pengabaian AS yang tidak berlaku, sanksi UE atas pembayaran NSD yang menggagalkan pembayaran Rusia

LONDON, 27 Juni (Reuters) – Rusia gagal bayar obligasi internasionalnya untuk pertama kalinya dalam lebih dari satu abad, kata Gedung Putih, karena sanksi besar-besaran telah secara efektif memutus negara itu dari sistem keuangan global, membuat asetnya tak tersentuh.

Kremlin, yang memiliki uang untuk melakukan pembayaran berkat pendapatan minyak dan gas, dengan cepat menolak klaim tersebut, dan menuduh Barat mendorongnya ke default buatan. Baca selengkapnya

Sebelumnya, beberapa pemegang obligasi mengatakan mereka belum menerima bunga jatuh tempo pada hari Senin menyusul berakhirnya batas waktu pembayaran utama pada hari Minggu. Baca selengkapnya

Daftar sekarang untuk akses GRATIS tanpa batas ke Reuters.com

Rusia telah berjuang untuk menjaga pembayaran obligasi yang beredar $ 40 miliar sejak invasi ke Ukraina pada Februari. 24.

“Berita pagi ini seputar temuan default Rusia, untuk pertama kalinya dalam lebih dari satu abad, menunjukkan seberapa kuat tindakan yang telah diambil AS, bersama dengan sekutu dan mitranya, serta seberapa dramatis dampaknya terhadap Ekonomi Rusia,” kata pejabat AS di sela-sela KTT G7 di Jerman. Baca selengkapnya

Upaya Rusia untuk menghindari apa yang akan menjadi default besar pertama pada obligasi internasional sejak revolusi Bolshevik lebih dari satu abad yang lalu menemui hambatan pada akhir Mei ketika Kantor Pengawasan Aset Asing (OFAC) Departemen Keuangan AS secara efektif memblokir Moskow dari melakukan pembayaran.

READ  Rusia memveto tindakan Keamanan PBB di Ukraina saat China abstain

“Sejak Maret kami berpikir bahwa default Rusia mungkin tak terelakkan, dan pertanyaannya adalah kapan,” Dennis Hranitzky, kepala litigasi berdaulat di firma hukum Quinn Emanuel, mengatakan kepada Reuters menjelang batas waktu hari Minggu.

“OFAC telah turun tangan untuk menjawab pertanyaan itu untuk kami, dan standarnya sekarang ada pada kami.”

Kegagalan formal sebagian besar akan bersifat simbolis mengingat Rusia tidak dapat meminjam secara internasional saat ini dan tidak perlu berterima kasih kepada pendapatan ekspor minyak dan gas yang berlimpah. Tapi stigma itu mungkin akan menaikkan biaya pinjamannya di masa depan.

Pembayaran yang dimaksud adalah bunga $ 100 juta pada dua obligasi, satu dalam mata uang dolar AS dan satu lagi dalam euro, bahwa Rusia akan membayar pada 27 Mei. Pembayaran memiliki masa tenggang 30 hari, yang berakhir pada hari Minggu.

Kementerian keuangan Rusia mengatakan telah melakukan pembayaran ke National Settlement Depository (NSD) di darat dalam euro dan dolar, menambahkan bahwa pihaknya telah memenuhi kewajiban.

Dalam panggilan telepon dengan wartawan, juru bicara Kremlin Dmitry Peskov mengatakan fakta bahwa pembayaran telah diblokir oleh Euroclear karena sanksi Barat terhadap Rusia “bukan masalah kami”. Baca selengkapnya

Clearing house Euroclear tidak menanggapi permintaan komentar.

Beberapa pemegang obligasi Taiwan belum menerima pembayaran pada hari Senin, sumber mengatakan kepada Reuters. Baca selengkapnya

Tanpa tenggat waktu pasti yang ditentukan dalam prospektus, pengacara mengatakan Rusia mungkin memiliki waktu hingga akhir hari kerja berikutnya untuk membayar pemegang obligasi ini.

Jam di menara Spasskaya menunjukkan waktu pada siang hari, digambarkan di sebelah Kremlin Moskow?, dan St. Petersburg. Katedral Basil? S, 31 Maret 2020. REUTERS / Maxim Shemetov

Lembaga pemeringkat kredit biasanya secara resmi menurunkan peringkat kredit suatu negara untuk mencerminkan default, tetapi ini tidak berlaku dalam kasus Rusia karena sebagian besar lembaga tidak lagi menilai negara tersebut.

READ  Iga Swiatek memenangkan Prancis Terbuka, mengalahkan Coco Gauff di final putri

KEKURANGAN HUKUM

Situasi hukum seputar obligasi terlihat rumit.

Obligasi Rusia telah diterbitkan dengan berbagai persyaratan yang tidak biasa, dan tingkat ambiguitas yang meningkat untuk obligasi yang dijual baru-baru ini, ketika Moskow telah menghadapi sanksi atas pencaplokannya atas Krimea pada tahun 2014 dan insiden keracunan di Inggris pada tahun 2018.

Rodrigo Olivares-Caminal, ketua hukum perbankan dan keuangan di Queen Mary University di London, mengatakan diperlukan kejelasan tentang apa yang merupakan pembebasan bagi Rusia atas kewajibannya, atau perbedaan antara menerima dan memulihkan pembayaran.

“Semua masalah ini tunduk pada interpretasi oleh pengadilan,” kata Olivares-Caminal kepada Reuters.

Dalam beberapa hal, Rusia sudah dalam keadaan default.

Sebuah komite derivatif telah memutuskan sebuah “peristiwa kredit” telah terjadi pada beberapa sekuritas Rusia, yang memicu pembayaran pada beberapa swap default kredit Rusia – instrumen yang digunakan oleh investor untuk memastikan terhadap default utang.

Hal ini dipicu oleh pengajuan Rusia untuk melakukan pembayaran sebesar $1,9 juta sebagai bunga yang masih harus dibayar atas pembayaran yang telah jatuh tempo pada awal April. Baca selengkapnya

Sampai invasi Ukraina, default berdaulat tampaknya tidak terpikirkan, dengan Rusia memiliki peringkat layak investasi sesaat sebelum titik itu. Gagal bayar juga tidak biasa karena Moskow memiliki dana untuk membayar utangnya.

OFAC Departemen Keuangan AS telah mengeluarkan pengabaian sementara, yang dikenal sebagai lisensi umum 9A, pada awal Maret untuk memungkinkan Moskow tetap membayar investor. AS membiarkan pengabaian berakhir pada 25 Mei karena Washington memperketat sanksi terhadap Rusia, yang secara efektif memotong pembayaran kepada investor dan entitas AS.

Lisensi OFAC yang kedaluwarsa bukan satu-satunya kendala Rusia. Pada awal Juni, Uni Eropa memberlakukan sanksi terhadap NSD, agen yang ditunjuk Rusia untuk Eurobonds-nya. Baca selengkapnya

READ  Hasil Draf WNBA 2022: Rhyne Howard menjadi No. 1 untuk Mimpi; nilai, analisis untuk setiap pilihan

Moskow telah mencoba dalam beberapa hari terakhir untuk menemukan cara menangani pembayaran yang akan datang dan menghindari default.

Presiden Vladimir Putin menandatangani dekrit Rabu lalu untuk meluncurkan prosedur sementara dan memberi pemerintah waktu 10 hari untuk memilih bank untuk menangani pembayaran di bawah skema baru, menunjukkan Rusia akan mempertimbangkan kewajiban utangnya terpenuhi ketika membayar pemegang obligasi dalam rubel dan darat di Rusia.

“Rusia mengatakan bahwa mereka memenuhi kewajiban berdasarkan persyaratan obligasi bukanlah keseluruhan cerita,” Zia Ullah, mitra dan kepala kejahatan korporasi dan investigasi di firma hukum Eversheds Sutherland mengatakan kepada Reuters.

“Jika Anda sebagai investor tidak puas, misalnya, jika Anda tahu uang itu disimpan di rekening escrow, yang secara efektif akan menjadi dampak praktis dari apa yang Rusia katakan, jawabannya adalah, sampai Anda melunasi kewajiban, Anda belum memenuhi syarat-syarat obligasi.”

Daftar sekarang untuk akses GRATIS tanpa batas ke Reuters.com

Dilaporkan oleh Karin Strohecker di London, Andrea Shalal di Elmau dan Emily Chan di Taipei dan Sujata Rao di London; Diedit oleh David Holmes, Emelia Sithole-Matarise, Simon Cameron-Moore dan Jane Merriman

Standar kami: Prinsip Kepercayaan Thomson Reuters.

Tinggalkan Balasan

Alamat email Anda tidak akan dipublikasikan. Ruas yang wajib ditandai *